화승엔터프라이즈 (241590) 기업분석 및 투자정보

화승엔터프라이즈는 아디다스의 주요 서플라이어다.  아디다스 내 점유율이 15~18% 수준이며, 2024년부터 아디다스 오리지널 제품 (삼바, 가젤, 캠퍼스 등) 의 고마진 제품 (ASP상승)생산이 증가하는 추세이고 년말에 재고조정 완료로 24년에 매출과 영업이익이 크게 개선되었다.  매출도 22년도 수준으로 16,096억원으로 회복하였지만, 그보다 고마진 라인업 수주로 인해 영업이익이 826억원까지 증가하였다. (OPM 5%까지 회복)  2024년의 실적이 1회성이 아님을 알 수 있도록 2026년의 컨센서스를 보면, 매출이 19,032억원 (Y0Y 18% 성장) 영업이익이 1177억으로 (YoY 38% 성장) 으로 예상이 되고 있다.  당기순이익은 21년부터 23년까지 음수였기에, PER 로 목표단가 산..
주식 잘하기/기업분석 잘하기 2025. 3. 6. 11:30
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