F.I.R.E with Me

화승엔터프라이즈는 아디다스의 주요 서플라이어다.   아디다스 내 점유율이 15~18% 수준이며, 2024년부터 아디다스 오리지널 제품 (삼바, 가젤, 캠퍼스 등) 의 고마진 제품 (ASP상승)생산이 증가하는 추세이고 년말에 재고조정 완료로 24년에 매출과 영업이익이 크게 개선되었다.  매출도 22년도 수준으로 16,096억원으로 회복하였지만, 그보다 고마진 라인업 수주로 인해 영업이익이 826억원까지 증가하였다. (OPM 5%까지 회복)  2024년의 실적이 1회성이 아님을 알 수 있도록 2026년의 컨센서스를 보면, 매출이 19,032억원 (Y0Y 18% 성장) 영업이익이 1177억으로 (YoY 38% 성장) 으로 예상이 되고 있다.  당기순이익은 21년부터 23년까지 음수였기에, PER 로 목표단가 ..

중국의 이구환신(以舊換新) 정책은 노후제품을 새 제품으로 교체할 때 보조금이나 할인 혜택을 제공하는 중국정부의 소비촉진 정책이다.이구환신 정책의 주요내용  자동차, 가전제품, 가구 등 소비재 교체시 보조금 지급2025년까지 가전제품과 폐차 재활용률 확대 목표친환경 스마트 가전제품 구매시 인센티브 제공2025년 1월 20일부터, 스마트폰, 태블릿PC, 스마트워치 등으로 지원대상 확대해서 이구환신 정책을 시행하였으며,특히 스마트폰에 대해서는 6000위안 (약 120만원) 미만 제품 구매시 판매가의 15%, 최대 500위안(약 10만원)의 보조금을 지급해주고 있다.이구환신 수혜 한국기업과 산업은? ※ 한국의 스마트폰 완제품은 수혜를 받지 못해도 (가격이 고가이고 자국기업 우대정책으로 오히려 피해 예상), 중국..

삼지전자는 무선통신 중계기 제조와 전자부품 유통을 핵심사업으로 영위하고 있습니다. 회사 사업은 크게 전자부품 유통, 통신기기, 건설 등으로 나뉘며 특히 전자부품 유통이 전체 매출의 80%이상을 차지 하고 있습니다. 제품별 매출  비중삼지전자의 주요제품은 무선통신중계기 (광중계기, RF중계기,DAS, Small cell), 운영정보표시장치, ESL , 이차전지 충방전시스템 및 화성장비 (Formation)둥이 있습니다.  또한 ESS (Energy Storage System)와 태양광 관련 사업도 진행하고 있다. 주요 고객사통신장비 부문 주요고객사LG유플러스와는 2019년 5G 광중계기 단일판매 공급계약을 체결했으며, LG유를러스의 이동통신 중계기 부문에서 약 70%의 시장을 점유하고 있다   전자부품 유..

2025년 트럼프 행정부는 다양한 국가와 품목에 대한 관세 정책을 단계적으로 시행하고 있습니다. 이 정책들은 시행 일자, 대상 국가, 관세율 및 적용 품목별로 구분되어 있으며, 일부는 이미 시행 중이고 일부는 향후 시행 예정이다. 현재 시행 중인 관세정책 트럼프 행정부는 중국에 대해 이미 관세를 부과하고 있고, 25년 2월 4일부터 중국산 제품에 10% 추가관세를 부과하기 시작했다.이는 기존에 부과되던 관세에서 추가되는 것으로 트럼프대통령이 재집 관후 첫 번째로 시행한 관세 정책이다.3월 4일부터 시행되는 관세는? 25년 3월 4일부터 캐나다와 멕시코에 대해 25%의 관세를 부과한다고 발표했다. 이는 원래 2월4일부터 시행 예정이었으나, 한 달간 유예되었던 정책이었다. 해당 관세는 이 두 국가에서 수입되..

일진하이솔루스는 글로벌 수소저장용기 시장에서 선두를 달리고 있는 기업으로, 수소경제 전환시대의 핵심 기업이다. 투자시 주의사항  1) 재무적 관점에서의 주의사항일진하이솔루스의 최근 재무실적은 주의깊게 살펴볼 필요가 있다. 2021년부터 23년까지 매출액이 지속적으로 감소하는 추세를 보이고 있으며 24년 9월까지 매출액도 전년동기 대비 12%감소했다. 또한 영업이익도 감소하여 적자로 전환된 상황이므로 투자검토중이라면 이런 단기 실적부진의 원인과 향후 회복가능성에 대해 면밀한 검토가 필요 할듯. 일진하이솔루스의 비용구조를 살펴보면 원재료비가 매출액대비 약 50~60% 차지하고, 연간고정성 비용이 360억정도 발생하는것으로 나타난다. 이런 고정비 부담은 매출액이 감소할 경우 수익성에 직접적인 영향을 미칠 수 ..