티스토리 뷰

반응형

2022.02.11 - [주식 잘하기/기업분석 잘하기] - 티앤엘-21년 4분기 실적발표

 

티앤엘-21년 4분기 실적발표

티앤엘이 며칠전 22.4분기 실적발표를 했다. 기존에 티앤엘 분석글에 빗대어 실적성장이 예상한데로 잘 나오고 있는건지 확인해봐야 것다. 2021.12.02 - [주식 잘하기/기업분석 잘하기] - 티앤엘-기

teaizhongguo.com

티앤엘 4분기 잠정실적을 근거로 위와 같이 정리 하고나서, 매출 신장에는 의문이 없는데 꺾이는 OPM에 살짝 예의 주시 해야 겠나? 싶었던 요즘. 단비와 같은 수주공시가 오늘 나와 주었다.

 

무려 1,000억 짜리 수주다. 와쎄이.... 비록 3년에 걸쳐 소화될 물량이긴 하지만, 그래도 의미가 큰 수주 공시인 것 만큼은 확실하다. 이번 1,000억 수주의 계약 상대는 티앤엘 에게 핫 핫 한 고객사인 Hero Cosmetics 이고. 

 

22년에 약 300억, 23년에 360억, 그리고 24년에 나머지 420억이 매출로 잡힌다는 계획이다.

 

그럼 이것만 있느냐? 아니다 21.12.21 에 수주 공시가 하나 더 있었다. Stryze 社와의 214억 짜리 계약. 이 또한 22년 부터 24년 까지 3년간 소화될 물량이다. 

 

그럼 아직 21년 사업보고서가 나오기 전이지만, 21.3Q 의 분기 보고서를 기준으로 티앤엘 느님 께서 확보 하고 있는 수주 잔고를 유추 해보려 한다.

 

우선 내수 수주잔고 금액은 24억 이었다. 

                                                                                                                                 [단위:천개/백만원]

위와 같이 수출수주잔고는 대략 1,328억 + 내수 24억원 = 1,352억원   인데, 이건 어디까지나 3Q의 분기보고서 상의 수주잔고 숫자에 12월 그리고 오늘 수주 공시 숫자를 더한것이기에, 4분기 티앤엘의 매출액이 223억 나왔으니, 이걸 빼주면 예상 수주 잔고는 1,129 억원이 되는거라고 보인다. 

 

티앤엘의 22년 컨센서스 매추878억원이다. 이런식으로 수주수량을 확보하다 보면 기분좋게 어닝 서프라이즈 달성 가능하지 않을까 라는 행복회로를 돌려본다.

 

단, 문제는 3Q,4Q 낮아지는 OPM인데, 이건 최종 사업보고서 나오면 항목별 좀 따지고 공부해봐야겠다. 뭐 여느 수출기업과 같이 병목현상으로 인한 물류비 상승과, 원재료 값 떡상으로 인한 단기적 비용 발생일 거라 기대(?) 하고 있다.

반응형
댓글
댓글쓰기 폼