노바렉스 (194700) 2025년 1분기 실적 정밀 분석 및 주가전망

5월 12일에 노바렉스 2024년 재무분석 과 실적 전망 포스팅을 올렸었는데, 

오늘 2025년 1Q 실적이 컨센서스를 상회 하면서 오늘 21%나 급등을 해버렸다. 

 

 

어제 올린 포스팅은 하기 링크에서 볼 수 있다. ▼ ▼ ▼ ▼ ▼ ▼ ▼ ▼

2025.05.12 - [주식 잘하기/노바렉스] - 노바렉스 (194700) 2024년 재무분석 및 2025년 실적 전망

 

그럼 이제 2025년 1분기 노바렉스 실적이 어떻게 잘 나왔는지 심층분석을 해봐야겠다.

 

1.기업 개요

기업명 : 노바렉스

기업개요 : 건강기능식품의 제조, 수출입 및 연구 개발업을 주요산업으로 영위하고 있다.

주요사업내용: 건강기능식품 전문ODM 및 OEM 기업. 자체기술력과 노하우 바탕으로 상품기획부터 개발, 생산 품질 관리까지 전과정에 걸친 서비스를 제공

 

2.주요제품 생산 및 판매

• 초임계 알티지 오메가3
• 비타팩 프로그램 4O+
• 버닝올로지디데이
• 아이클라임

 

3. 25년 1Q YoY 비교 재무요약표

 

 

• 2025년 1Q 노바렉스는 매출액과 영업이익이 전년 동기대비 YoY 60% , 133% 급증하며 외형 성장과 수익성 개선을 동시에 달성한 모습니다. 
• 특히 영업활동현금흐름 OCF 가 483% 대폭 증가 했고, 이에 따라 잉여현금흐름도 2700% 라는 기록적인 증가율을 보이며 현금 창출 능력이 크게 향상된 점이 긍정적임.

 

 

4.주요 원자재 구매가격 변동표

 

• 주요 원자재 구매가격은 변동 없이 동일 한 것으로, 매출원가가 상승하지는 않았을 것

 

5.수출/내수비중

 

• 24년 1Q 에는 내수 70% / 수출 30% 의 비중이었는데,  25년 1Q 에는 내수 65% , 수출 35% 비중으로 확실히 수출쪽 매출의 성장이 이번 1분기 실적을 캐리 한 것으로 보인다.

 

6.재고자산 증감

 

 

원재료, 재공품 , 제품 모두 적지 않은 폭으로 늘어났다. 이건 재무적으로 분명한 마이너스적 요소다. 영업이익과 OCF에 영향을 주었음에도 OCF 가 yoy 로 엄청 성장했음을 첫 표, 재무요약표에서 확인 할수 있다.

 

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10.투자 Keywords

• 외형성장 및 수익성 대폭개선 : 노바렉스 (194700) 2025년 1분기 실적을 통해 매출액 907억으로  yoy  60% 급증, 영업이익은 133% 증가 함.
• 영업이익률은 24년 1Q 6% 에서 25년 1Q 에 9% 로 상승하며 수익성 향상이 되었음.
• 현금흐름OCF 의 현저한 개선 : 24년 1Q 에는 12억이었는데, 25년 1분기에 70억으로 400% 넘는 성장을 함.
• 수출부문의 강력한 성장 : 25년 1분기 수출액은 전년 동기 yoy 대비 85% 증가하여 내수 성장률을 크게 앞질렀다.

 

위험요소 

재고자산, 판관비,등의 증가가 표면적으로 우려될 수 있지만, 내가 보기엔 지속적인 고객의 니즈에 맞추기 위한

선재적 대응으로 보인다.

 

자세한 내용은 아래 5월 12일 포스팅에 설명.

2025.05.12 - [주식 잘하기/노바렉스] - 노바렉스 (194700) 2024년 재무분석 및 2025년 실적 전망

 

기 보유자라면 홀드 하겠지만, 내 투자스타일상 절대 지금 진입 하진 않을 듯. 

13000원대 강한 지지선 보고, 횡보하는지 지켜보는걸로.

 

 

* 본 글은 해당종목(기업)의 개인 기록용 분석글 이며, 매수 및 매도 추천이 아니며, 모든 투자의 판단과 책임은 당사자에게 있음을 알려드립니다.