F.I.R.E with Me

기업명: 한솔케미칼 종가: 266,500 시가총액(백만원): 2,890,475 주요제품 1. 정밀화학제품 : 반도체 용 과산화수소 (1Q22기준 매출비중 27%) 과산화수소는 친환경 산화제로써, 반도체 , PCB, 디스플레이 등 다양한 분야에서 사용되고 있으며, 특히 반도체라인 증설에 따라, 초고순도 과산화수소의 수요량이 꾸준히 증가 하고 있다. 과산화수소는 반도체 업황과 긴밀한 관계가 있으며, 미세화 될수록 사용량이 많아진다. 삼성전자의 P3 공장완공 과 P4 그리고 오늘 뉴스에 보면 초격차 위한 P5 까지 확장의 수혜를 고스란히 볼 것으로 예상된다. 한솔케미칼 과산화수소의 주용도는, 포토 공정에서의 PR을 제거하는 용도이며, 웨이퍼 세척에도 사용된다. 과산화수소 공장은, 울산, 전주, 중국(서안) 세..

이번에 두산으로 인수합병된 두산테스나의 22.1Q 실적리뷰 및 향후전망을 해보자. 두산테스나는 삼성전자/하이닉스를 주 거래처로 갖고 있으며, 웨이퍼/ 패키지 테스트 전문 업체이다. 매출액은 전분기 대비 5% 정도 떨어진 모습을 보여주며, 영업이익률 또한 약 5% 정도 떨어진 25% 를 보여준다. 영업이익의 저하는 자산총액대비 22%에 달하는 , 1,000억의 반도체 Test 장비 증설에 따른 감가 상각비 증가 와 직원 추가채용 및 인건비 상승으로 인함이다. 고정비 유형의 기업으로 , 재고자산은 없으며 매출채권과 회전율은 아래 표와 같이 양호하게 관리 잘 되고 있는것으로 보인다. 20년부터 큰 유형자산의 선제적 투자로 인해, 유동비율은 비록 낮지만, 영업현금흐름의 지속적인 증가로 유동현금이 막힐 우려는 다..

핌스-22년1사분기 실적 리뷰 및 전망을 해보자. 매출액은 작년 3Q부터 지속 하향세를 보여주고 있다. 반면 종업원 급여의 큰폭의 증가로 인해 판관비 와 매출원가 비율 모두 적지 않은 폭으로 상승한 것을 볼수 있다. 매출원가 부분은, 평균 68~70% 를 저번분기 부터 크게 상회 하더니, 이번분기에는 무려 91%를 보여주고 있다. 위에서 설명한 증가 되는 비용으로 인해 이익률은 급속도록 떨어지며 영업이익은 심지어 음수를 보이고 있다. 신설 공장의 인원 충원 및 설비 수율 잡느라 발생한 비용들로 인한 일시적 현상이라는데, 일시적이라 하기엔 2분기 연속 실적을 크게 하회 하는 모습이 그냥 안심하고 묻고 따블로 갈 수는 없는 현실이다. 핌스의 1분기 실적으로 통해 재고자산은 줄어 들고, 매출도 동반 줄어 들며..

2월부터 드림텍을 F/U 시작했으며, 얼마전 22년도 1사분기 실적이 발표되어 실적리뷰를 해봐야겠다. 2022.02.15 - [주식 잘하기/드림텍] - 드림텍 - 기업분석 및 주가전망 (4분기 실적포함) 드림텍 - 기업분석 및 주가전망 (4분기 실적포함) 기업의 개요 상장일 : 2019-03-14 시가총액 : 7,024억 주식수 : 65,343천주 최대주주 : 유니퀘스트 60.8% 보유 홈피: http://www.idreamtech.co.kr 주요 생산품 1.스마트폰 PBA 모듈, 카메라 모듈/ 지문인식 - 삼.. teaizhongguo.com 최대매출액을 달성하였으며, 영업이익률 또한 10%에 근접하며 작년 4분기의 운반비 및 원자재 인상분을 판가전가에 성공하면서 모두 정상화를 회복 하였음을 확인 할 ..

솔루엠은 21년11월부터 F/U을 해오고 있다. 2021.11.04 - [주식 잘하기/솔루엠] - 솔루엠-기업분석 및 주가전망 솔루엠-기업분석 및 주가전망 기업의 개요 1. 주요 생산 부품 : TV용 파워모듈/3in1 보드, 모바일용 아답터(전자부품사업부문) ESL (Electronic Shelf Label), IoT 등을 생산판매하는 (ICT사업부문) 2. 삼성전기로부터 분사설립. 장기간 삼 teaizhongguo.com 이번에 발표된 22년도 1Q의 실적을 리뷰해보자. 우선 솔루엠의 경우 1Q가 계절적 비수기이다. 그럼에도 불구하고 22.1Q 최대매출액 달성 판관비율 적정수준 관리 (8%) 판가 전가로 인한 OPM 4%대 회복 한 것이 괄목할만하다. 작년에 반도체 수급차질 및 운반비 급상승으로 이익이..